Épargne et retraite | Repenser les régimes collectifs

L’incertitude économique actuelle transforme le rapport à l’épargne des Canadiennes et Canadiens. Pour plus de la moitié des personnes au pays, cela se traduit par des inquiétudes quant à leur capacité à accumuler suffisamment d’argent pour la retraite¹.

Dans ce contexte, l’épargne à long terme fait concurrence d’autres priorités plus immédiates, comme le logement ou la nourriture. La hausse des dépenses liées au coût de la vie mine ainsi l’optimisme des ménages canadiens quant à leur santé financière².

En matière de finances, les personnes se sentent souvent dépassées face à la complexité des choix et à la quantité d’information disponible. De plus, les besoins et les incertitudes varient selon l’âge. Intégrer ces besoins et ces incertitudes dans la conception des régimes collectifs d’épargne-retraite peut les transformer en outils RH réellement stratégiques.

La flexibilité devient essentielle

De plus en plus de personnes en emploi au Canada souhaitent pouvoir répartir leurs cotisations entre plusieurs instruments d’épargne – REER, CELI et, plus récemment, CELIAPP collectifs – tout en recevant la contrepartie de l’employeur, par exemple en répartissant 3 % au REER collectif et 2 % au CELIAPP collectif.

Cela reflète des comportements d’épargne bien présents dans la population. Selon Statistique Canada, 11,3 millions de personnes ont cotisé à un REER, à un CELI ou aux deux en 2023³ :

• 5,0 millions ont cotisé à un CELI
• 3,8 millions à un REER
• 2,5 millions aux deux régimes

Cette coexistence des usages illustre que la flexibilité est recherchée dans les options de cotisation. De plus, les personnes sont plus susceptibles d’augmenter leur taux de cotisation lorsqu’un régime collectif offre plusieurs instruments d’épargne,⁴ alors que les régimes sont souvent structurés autour d’un seul.  

Le cycle de vie des participantes et participants

La flexibilité doit également tenir compte du fait que les comportements d’épargne se diversifient selon les étapes de la vie :

• Les personnes en début de carrière veulent concilier épargne à long terme et objectifs immédiats, notamment l’achat d’une première propriété. Un régime collectif concentré uniquement sur le REER, par exemple, répond mal à cette réalité, alors qu’une répartition flexible (REER, CELI, CELIAPP) permet une meilleure adéquation entre les besoins.
• Pour les personnes en milieu de carrière, la flexibilité des régimes peut faciliter la gestion de la pression financière, en plus de répondre à divers besoins : combiner REER (optimisation fiscale) et CELI (liquidités et imprévus) à même un régime collectif flexible correspond à un besoin réel.
• À l’approche de la retraite, les enjeux migrent vers une meilleure prévisibilité des revenus et leur coordination avec les régimes publics. La flexibilité permet alors d’ajuster la part du REER lorsque pertinent, d’utiliser le CELI comme levier de revenu non imposable et d’adapter la stratégie selon les autres sources de revenus (RRQ, SV, etc.).

Bien connaître son personnel

Les promoteurs qui souhaitent offrir des régimes plus flexibles doivent également cibler plus finement les besoins des participantes et participants. Cela permet de segmenter  le personnel selon l’âge, les besoins, les contraintes financières et les comportements d’épargne, et d’optimiser le régime collectif de façon à répondre aux besoins réels des personnes. 

Dresser la liste des besoins aide à repérer :

• Les écarts entre l’offre et les attentes
• Les besoins d’accompagnement et de pédagogie
• Les moments clés où une intervention peut avoir une incidence significative

Une telle cartographie des besoins et des attentes met en lumière les priorités financières propres à chaque groupe d’âge et oriente les ajustements à apporter au régime collectif.

L’accompagnement : du potentiel à la performance

Dans un environnement où l’information financière est abondante mais souvent mal comprise, l’accompagnement personnalisé devient un facteur clé de performance et d’amélioration du bien-être financier. 

Un accompagnement professionnel aide à structurer les décisions et à réduire concrètement l’anxiété financière⁵. Ainsi, les personnes qui disposent d’un plan formel et d’un accompagnement régulier se disent généralement plus en contrôle de leurs finances, moins stressées et plus confiantes quant à leur capacité de prendre leur retraite au moment souhaité⁶.

Qu’il prenne la forme d’outils simples, de communications ciblées ou de soutien personnalisé, l’accompagnement devient alors un puissant moteur d’action. Son efficacité repose toutefois sur une adaptation aux différentes étapes de la vie.

Dans ce contexte, le rôle du promoteur de régime ne se limite pas à offrir des outils. Il consiste aussi à encourager leur utilisation en multipliant les points de contact, en répétant les messages clés et en rendant l’accompagnement simple et accessible.

Une solution gagnante pour tout le monde

Une flexibilité dans les régimes offerts, combinée à de l’accompagnement personnalisé et à une connaissance fine des profils des participantes et participants, s’inscrit dans une logique de bien‑être financier sans complexité excessive ni hausse des coûts de mise en place  pour les régimes.

Elle permet :

• D’accroître l’adhésion et la satisfaction des gens envers leur régime
• De réduire les frictions liées aux besoins non couverts
• De renforcer l’offre globale des employeurs

Saisissez l’occasion de transformer le régime collectif en véritable levier de bien‑être financier, au bénéfice des gens et de la performance organisationnelle.

¹ Healthcare of Ontario Pension Plan:  2025 Canadian Retirement Survey (En anglais seulement)

² Banque du Canada : Enquête sur les attentes des consommateurs au Canada – Premier trimestre de 2025

³ Statistique Canada : Le Quotidien — Cotisations aux REER, CELI et CELIAPP, 2023 

⁴ Morningstar: Analyzing the Value of Managed Accounts (En anglais seulement)