Épargne-retraite collective Santé financière

Épargne et retraite | Décaissement : pourquoi les organisations devraient-elles s’y intéresser?

schedule

5 min

ios_sharePartager

Un risque important pour la retraite n’est pas tant le manque d’épargne qu’une préparation insuffisante au décaissement. C’est pourquoi un parcours clair et un accompagnement structuré sont essentiels.

Depuis longtemps, la planification de la retraite a surtout visé l’accumulation de l’épargne. Or, aujourd’hui, le volet décaissement gagne en importance alors que l’espérance de vie augmente et que les Canadiens et Canadiennes assument une part importante de la gestion de leur revenu de retraite. La retraite n’est donc pas une ligne d’arrivée, mais le début d’une étape qui nécessite de prendre des décisions importantes et de bénéficier de soutien au fil du temps.

Pour les promoteurs de régimes collectifs d’épargne-retraite, c’est une véritable occasion à saisir. Notre livre blanc Décaissement : pourquoi les organisations devraient-elles s’y intéresser? creuse le sujet en mettant en lumière des données clés qui font réfléchir, en faisant des recommandations qui aident à passer à l’action et en proposant des solutions éprouvées.

Décaissement : pourquoi les organisations devraient-elles s’y intéresser?

Télécharger notre livre blanc

Le défi du décaissement

Transformer l’épargne en un revenu durable pour la retraite n’est pas qu’un simple exercice financier!

Alors que l’espérance de vie augmente et que les régimes d’accumulation de capital (p. ex. les régimes à cotisation déterminée) gagnent du terrain, les décisions concernant la retraite se complexifient¹. Il faut notamment tenir compte de la séquence des retraits, de la fiscalité, de la volatilité des marchés et du risque de longévité. Plusieurs se lancent sans structure ni repères, ce qui ne les aide pas à transformer leur épargne en revenu durable².

Le véritable risque à la retraite n’est pas seulement le manque d’épargne, mais aussi une préparation insuffisante au décaissement. C’est pourquoi la qualité de la retraite doit se mesurer à la façon et à la capacité de gérer son revenu tout au long de la retraite.

« Le décaissement est un processus évolutif. Il exige structure, adaptabilité et accompagnement continu pendant une période dont personne ne peut prédire la durée. »

De l’accumulation au revenu durable

Le passage de la phase d’épargne à celle des retraits change la donne. Alors qu’épargner pour la retraite vise surtout à accumuler de l’argent, le décaissement repose sur des décisions continues prises dans l’incertitude pendant quelques décennies, voire plusieurs.

Les personnes retraitées doivent ainsi déterminer³ :

Le niveau de revenu durable au fil du temps
Le moment pour puiser dans chaque source d’épargne
La gestion fiscale la plus efficace
L’équilibre entre flexibilité et protection contre le risque de longévité

Les replis du marché, l’inflation et les imprévus de la vie ont une incidence marquée sur le revenu de retraite, particulièrement durant les premières années⁴.

S’ajoute un facteur clé : plusieurs personnes sous-estiment leur espérance de vie, les coûts liés aux enjeux de santé et les implications financières d’une retraite qui peut durer 25 ou 30 ans, voire plus longtemps⁵. Sans approche structurée, le risque d’épuiser son épargne trop rapidement devient ainsi une préoccupation majeure⁶.

Les produits d’accumulation ne sont pas toujours optimisés pour générer un revenu pendant plusieurs décennies. Le décaissement requiert donc une structure qui évolue avec les besoins des personnes, les conditions de marché et les circonstances personnelles⁷.

« Les produits aident à gérer l’argent. Les conseils aident à gérer l’incertitude. Leur valeur réside dans une stratégie cohérente qui intègre besoins de revenu, flexibilité, espérance de vie et mode de vie. »

Le conseil comme pierre angulaire

Les produits de retraite et les solutions de placement demeurent essentiels, mais leur efficacité repose sur l’accompagnement des gens.

Quant au décaissement, il repose sur l’adaptabilité aux besoins et aux conditions de marché qui changent et au risque de longévité. Le conseil financier personnalisé aide alors à gérer les choix qui en découlent. Revenu garanti, séquencement des retraits, efficacité fiscale, risque de placement : les décisions entourant ces variables sont interreliées et entraînent des conséquences à long terme.

Le conseil financier renforce aussi la tranquillité d’esprit : au Canada, les personnes qui y ont recours disent avoir moins de stress financier et envisager l’avenir avec plus de confiance⁸.

Le décaissement est souvent axé sur la sélection de produits alors qu’il doit plutôt reposer sur l’accompagnement et le conseil. Le plan financier doit évoluer au même rythme que la retraite. Il faut donc envisager le décaissement comme un parcours structuré, et non comme un événement ponctuel. Ce parcours s’amorce des années avant le dernier jour de travail et nécessite un accès à l’éducation financière, à l’accompagnement et à des outils de planification et de modélisation du revenu de retraite³.

« Les meilleurs résultats sont issus d’une démarche proactive et graduelle du décaissement. »

L’importance du décaissement

Le décaissement soulève une question fondamentale pour les promoteurs de régimes : est-ce que les participantes et participants reçoivent le soutien nécessaire avant que les décisions ne deviennent difficiles à prendre, voire irréversibles?

Les promoteurs de régimes n’ont pas à offrir de conseils financiers, mais ils jouent un rôle déterminant pour en faciliter l’accès.

La planification du revenu de retraite est une dimension clé de la valeur attendue des régimes collectifs d’épargne-retraite. Cela peut comprendre⁹ :

Des initiatives de littératie financière
Des outils de planification et de modélisation
L’accès à des conseils financiers personnalisés
La planification détaillée du décaissement

Les retombées de ces éléments dépassent largement la qualité de la retraite. L’insécurité financière peut nuire au bien-être des personnes, retarder leur départ à la retraite et même accentuer le stress en fin de carrière¹⁰.

« Accompagner les employés et employées dans cette transition, c’est leur offrir du soutien à un moment qui compte vraiment. »

Les régimes collectifs d’épargne-retraite qui proposent des outils complets pour soutenir cette transition déengagement de l’organisation envers le bien-être financier de son personnel¹², qui ne s’arrête pas à la fin de la carrière ou de sa vie active. Soutenir la préparation à la retraite pour le volet décaissement renforce la confiance des gens, consolide la crédibilité de l’organisation et favorise des relations qui durent au-delà du lien d’emploi.

Les organisations qui se démarqueront demain sont celles qui le comprennent dès aujourd’hui. Et celles qui n’en ont pas conscience risquent de le regretter plus tard.