Comprendre les frais d’investissement

Les frais d’investissement, c’est quoi?

Investir dans un fonds de placement implique des coûts qui sont souvent regroupés sous l’appellation « frais d’investissement » ou « frais de gestion », et qui sont exprimés en pourcentage de la valeur du fonds. Ces frais servent notamment à rémunérer les spécialistes qui gèrent les fonds dans l’objectif de faire fructifier votre épargne.

Quels sont les frais d’investissement les plus courants dans les fonds de placement d’un régime collectif d’épargne-retraite?

• Frais de gestion de base : ces frais servent à couvrir les coûts d’administration du régime (par exemple : gestion des contrats, enregistrement des régimes auprès des organismes réglementaires, relevés de compte et fiscaux) et les commissions payables à un conseiller ou une conseillère, s’il y a lieu.
• Frais de gestionnaire de fonds : ces frais servent à payer les coûts liés à la gestion d’un portefeuille et à la sélection des titres qui le composent, comme des actions ou des obligations, en fonction d’une politique de placement. Par exemple, l’analyse de l’économie, des marchés financiers et des titres, les opérations sur les titres et la gestion des ordres de transactions sont des services liés à la gestion des fonds.
• Frais d’exploitation du fonds : les fonds de placement étant très réglementés, ces frais servent à payer les dépenses liées au maintien des fonds, telles que les honoraires des vérificateurs et vérificatrices et des conseillers et conseillères juridiques, les frais bancaires et les frais de dépôt et de garde. Ils représentent habituellement un faible pourcentage des frais totaux et sont prélevés directement dans les fonds.

Les rendements des fonds de placement publiés dans le cadre des régimes collectifs d’épargne-retraite sont généralement des rendements bruts, c’est-à-dire qu’ils ne tiennent pas compte des frais de gestion puisque ceux-ci varient pour chaque régime et pour chaque fonds.

En plus des frais d’investissement, d’autres frais – souvent appelés « frais d’administration » – pourraient être facturés ponctuellement pour des services additionnels dans votre régime collectif d’épargne-retraite, comme pour des retraits en cours d’emploi, des prélèvements préautorisés avec provisions insuffisantes, des copies supplémentaires de reçus et de feuillets d’impôt, etc.

Quelle est l’incidence financière des frais d’investissement?

Le rendement de votre épargne correspond à ce qu’elle vous rapporte, soit la différence entre le montant d’argent que vous avez investi et la variation de sa valeur dans le temps. Votre rendement varie en fonction de la performance des marchés financiers, et les frais d’investissement que vous payez sont déduits de celui-ci. Ainsi, chaque dollar payé en frais d’investissement est un dollar que vous n’obtenez pas en rendement.

Les frais d’investissement varient selon le fonds de placement et le type de gestion utilisé, soit la gestion active ou la gestion passive. Les frais sont généralement moins élevés lorsque les fonds sont gérés de façon passive puisque ce type de gestion nécessite moins de travail d’analyse et de transactions de titres.

L’un des principaux avantages des régimes collectifs d’épargne-retraite est que les frais d’investissement sont généralement inférieurs à ceux offerts par les institutions financières, comme les banques, pour les régimes individuels. À long terme, une différence de frais peut représenter une somme importante sur votre épargne totale.

Exemple de l’effet à long terme de différents frais d’investissement :

* À titre d’exemple seulement. Le rendement des fonds de placement est assujetti aux fluctuations des marchés financiers et n’est pas garanti par iA Groupe financier. De plus, le rendement passé d’un fonds de placement n’est pas un indicateur de son rendement futur, et sa valeur peut augmenter ou diminuer.

En plus de prendre connaissance des différents fonds de placement, de leur niveau de risque, de leurs objectifs et des titres qui les composent, vous avez aussi avantage à comparer leurs frais avant de prendre une décision d’investissement.

Souvenez-vous que ces frais ont un effet sur votre épargne totale, sur votre pouvoir d’achat, sur l’atteinte de vos objectifs, et donc sur votre bien-être financier!